ДЕЛЬТА ОПЦИОНА

сумма, на которую изменится цена опциона (см.) при соответствующем изменении цены на указанную в опционе акцию. Опционы на покупку имеют положительную «дельту», а опционы на продажу имеют отрицательную «дельту». «Дельта» может изменяться при самых незначительных изменениях цены, указанной в опционе ценной бумаги. Термины «дельта верх» и «дельта вниз» употребляются в связи с изменением цены опциона после изменения на один полный пункт цены, указанной в опционе ценной бумаги, либо в сторону повышения, либо в сторону понижения. Для опциона на покупку «дельта вверх» может быть больше, чем «дельта вниз», а для опциона на продажу – наоборот. Значение «дельты» – дробное число от 1 до 0. «Дельта» позволяет рассчитать количество опционов, необходимое для хеджирования (см.) требуемого количества обязательств на рынке реального товара.